Faktorinė analizė nuosavybės grąžos

Vienas iš svarbiausių aspektų bendrovės vertinimo studijuoja jos efektyvumą žvelgiant savininko taško. Veiksmingumas šiuo atveju, kaip ir daugeliu kitų, gali būti vertinamas, nustatant investicijų grąžą. Tačiau paprastas skaičiavimas negali būti pakankamai, ir tai bus būtina papildyti analizę. Populiariausias būdas yra turbūt faktorinė analizė pelningumo savo kapitalą. Leiskite mums gyventi išsamiau apie jo metodika ir pagrindinės funkcijos.

Faktorinė analizė nuosavybės grąžos paprastai yra susijusi su DuPont formules, kurios leidžia greitai atlikti visus reikalingus skaičiavimus. Svarbu suprasti, kokiu būdu buvo gauti šios formulės, be to, tai nėra nieko sudėtinga. Nuosavybės grąža nuosavybės, be abejo, lemia grynojo pelno santykis su šio kapitalo suma. Veiksnys modelis gaunamas iš šių santykių naudojant elementariųjų transformacijų. Jų esmė yra daugintis skaitiklis ir vardiklis pajamų ir turto. Po to ji yra lengva pastebėti, kad šios kapitalo dalies efektyvumas, pelningumas nustatomas pagal finansinės priklausomybės nuo apyvartos turtas (turto) ir pardavimų pelningumo lygio laipsnį produkto. Po sudarymas matematinį modelį pagamintas tiesiogiai analizė. Jis gali būti atliekamas bet kuriuo būdu tinkamu už deterministiniais modelių. Veiksnys analizė ROE naudojant Dupont formules reiškia vienas iš absoliutaus skirtumus metodo variantų. Jis, savo ruožtu, yra ypatingas atvejis iš grandininių pavadavimų metodu. Pagrindinis principas Šio metodo slypi alternatyvaus poveikio kiekvieno atskirai koeficiento nustatymo, nepriklausomai nuo kitų.

Verta paminėti, kad tokiu pat būdu ir atlikti faktorinė analizė ekonominį pelningumą. Tai yra pelno ir turto santykis. Po kelių pakeitimų, šis skaičius gali būti atstovaujama turto bendrovės apyvartos pelningumas pardavimų produkto. Tolesnė analizė yra tas pats kelias.

Būtina atkreipti ypatingą dėmesį į tai, ką rodikliai turėtų būti naudojami skaičiavimuose. Akivaizdu, kad būtina naudoti informaciją bent du laikotarpius, kad būtų galima stebėti pokyčius. Duomenys, kurie yra paimti iš pelno ir nuostolių yra kumuliacinės, nes jie atstovauja tam tikrą vertę tam tikrą laikotarpį. Iš duomenų balansas pateikti tam tikrą dieną, todėl ji yra geriausia apskaičiuoti savo vidurkį.

Minėti metodai, t.y. grandinės pakeitimais, ir modifikacijų metodas, gali būti naudojamas bandinys beveik bet determinuotąją faktoriaus modelį. Pavyzdžiui, faktorinė analizė Dabartinis koeficientas gali būti atliekamas labai paprastai. Dėl išsamesnės patartina atskleisti šio santykio formulę, atsižvelgiant į skaitiklį komponentus trumpalaikio turto, o vardiklis - trumpalaikiai įsipareigojimai. Toliau, jums reikia apskaičiuoti kiekvieno iš nurodytų veiksnių įtaką. Reikėtų pažymėti, kad šis modelis negali naudoti tą patį pavadinimą ir absoliutus skirtumas metodą, nes jis turi kelis charakterį.

Bet tipo analizės reikšmė yra sunku pervertinti, ir faktorinė analizė nuosavo kapitalo grąža ir kitus rodiklius yra vienas iš geriausių būdų skatinti teisingus valdymo sprendimus. Nustatyti stiprią neigiamą įtaką tai ar šis veiksnys aiškiai parodo, kur poveikis turėtų būti išsiųstas. Kita vertus, teigiamas poveikis gali nurodyti, pavyzdžiui, dėl tam tikrų rezervų pelno prieinamumą.