"DuPont formulė - skaičiavimo pavyzdys

DuPont Modelis yra laikomas vienu iš efektyviausių būdų faktorinės analizės. Buvo pasiūlyta 1919 metais ekspertų tos pačios bendrovės. Nors kartą plačiai paplitę pelningumo turto apyvartą ir pardavimus. Būtent šio modelio, šie rodikliai buvo laikomi kartu pirmą kartą, modelis turėjo trikampę struktūrą.

Dažnai Dupont formulė naudojama faktorinė analizė atliekama su labai paprasta pagalba. Tuo trikampio viršuje yra koeficientas, nurodantis viso kapitalo pelningumą, tai šioje schemoje, pagrindinis rodiklis, o tai reiškia, pajamos iš investicijų į bendrovę reiškia. Žemiau yra Faktorialaus tipo, ty pelno maržos (pardavimų grąža) ir turto apyvarta parametrai. DuPont formulė reiškia, kad investicijų grąža bus lygi su pelno iš pardavimų trumpalaikio turto produkto.

DuPont modelis

Pagrindinis tikslas Dupont modelio yra nustatyti veiksnius, kurie gali nustatyti verslo efektyvumą, įvertinti įtaką šių veiksnių tendencijas laipsnį, atsižvelgiant į jų pokyčius bei reikšmę. Iš esmės ji yra naudojama, siekiant įvertinti riziką, susijusią tiek kapitalo, kad yra naudojamas plėtros organizacija ir kitos investicijos projektai. Žemiau mes apsvarstyti pagrindinius parametrus modelį.

Bendrovės kapitalo pelningumas

Norėdami savininkai gali gauti investicijų pelningumą, jie turi mokėti įmokas į įstatinio kapitalo. Skaičiavimai rodo, kad Dupont formulė, nustatyta, kad už tai jie turi paaukoti priemones sudarančios bendrovės kapitalą, tačiau tuo pačiu metu jų turimą ateina teisę į pelno bendrovės akciją. Jiems pelninga, kuris bus rodomas nuosavybėje, taip sudarant svarbų procesą akcininkams. Bet šio modelio taikymas reiškia apribojimų taikymo. Nekilnojamasis pajamos gali gauti tik pardavimai, turtas, pelnas neatneša. Remiantis šio rodiklio pagrindu neįmanoma įvertinti bendrovės verslo vienetus. Ji taip pat turėtų atsižvelgti į tą faktą, kad įmonė yra daugiausia skolintas kapitalas.

Dėl faktorinės analizės vaidina svarbų vaidmenį Dupont formulę Pavyzdžiui, jei mes manome, bankininkystės verslą, nes paskolų kapitalas yra statybos verslą pagrindas. Tai reiškia, kad tikrasis atlikti banko operacijas atlikti indėlių sąskaita, ir nuosavybės vaidmuo - paremti taupymo, kitaip tariant, garantija, kad bankas gali išlaikyti savo likvidumą. Tai reiškia, kad šis rodiklis gali atsakyti tik į klausimus, susijusius su nuosavybe, kuriuos organizacija daro į aukcionų.

Dabartiniai procesai turto

Turto apyvartumas nurodytas kaip rodiklis, rodantis kapitalo apyvarta, kuri investavo į organizacijos turtą, už tam tikrą laiką suma. Kitaip tariant, tai yra apie naudojimą visų turto dažnio įvertinimas ir nėra jokio skirtumo, ką šaltiniai jie buvo suformuota. Taip pat jis gali parodyti, kas pajamos kompanijų iš investavo į turto fondus.

pardavimų pelningumas

Jei pagrindinis veiksnys, kurio formulė apskaičiuoti imamas Dupont, šis skaičius yra naudojamas kaip pagrindinis rodiklis, pagal kurį įvertinama efektyvumo organizacijoje, kuri yra ne per didelis taupymas nuosavo kapitalo ir ilgalaikio turto. Iš tiesų, jei vardiklio vertė yra žemas skaičiavimo metu paaiškėja, kad pervertinti finansinį pajėgumą įmonės gaunant per didelį nuosavo kapitalo grąžą. Taikant šį metodą, galima objektyviai įvertinti dabartinę padėtį bendrovės.

Taip pat yra veiksnys pelningumo pardavimai aiškiai rodo, kiek įmonė turėjo grynojo pelno suma vienetų produktas parduodamas. Jei naudojate formulę, Dupont, šis skaičius leidžia mums apskaičiuoti sumą grynųjų pajamų, o tai yra organizacija, po to, kai bus padengti produkto kainą, mokėti visus mokesčius ir palūkanas už paskolas. Su šio rodiklio pagalba atskleidžia svarbius aspektus, ty produktų realizavimą ir pinigų dalį praleido ant jų gamybą.

Turto grąža. formulė Dupont

Šis rodiklis atspindi veiklos įmonės veiklos efektyvumą. Jis naudojamas kaip pagrindinių veiklos rodiklių, kurie gali rodyti efektyvumą su investuoto kapitalo. Priklausys nuo to, atkreipiame dėmesį į tai, kad bendras turto grąža gali būti nustatomas pagal dviejų veiksnių - apyvartos ir pelno. Visi kartu ji sukuria multiplikacinėje modelis, naudojamas finansinėse ataskaitose.

finansinis svertas

Finansinis svertas yra būtinas siekiant susieti skolos ir nuosavo kapitalo, taip pat pademonstruoti savo įtaka grynasis bendrovės pelnas. Reikėtų pažymėti, kad didesnė paskolų dalis, tuo mažiau bus grynasis pelnas, kaip ir palūkanų išlaidų suma padidinama. Jei įmonė turi didelį procentą paskolų, tai vadinama priklausoma. Priešingai, organizacija, kuri neturi papildomo kapitalo laikoma finansiškai nepriklausoma. Taigi, finansinio sverto vaidmuo yra nustatyti stabilumą ir verslo rizikingumą, taip pat įvertinant paskolos efektyvumą įrankį. Reikėtų turėti omenyje, kad nuosavo kapitalo grąža tiesiogiai priklauso nuo svirties.

DuPont modelis (formulė):

ROE = NVV * TAT

Skirtumas tarp viso turto grąžos ir paskolos vertė yra lygi skirtumo krumplinės pavaros.

Palūkanų išlaidų santykis su paskolų kapitalas, įskaitant mokesčius yra lygus kapitalo kaina.

Atsižvelgiant į tai, kad finansinis svertas gali padidinti nuosavo kapitalo grąžą, o tai padidina vertę akcininkams. Ši formulė sako Dupont, baseinas skaičiavimo pavyzdį, kuris atstovauja finansinio sverto. Tai leidžia optimizuoti turto struktūrą. Reikėtų pažymėti, kad reikėtų tol, kol svirtis išliks teigiamas papildomas kapitalo didinimas. Ir jis taps neigiama reikšmė, kuo greičiau paskolos vertė viršija nuosavo kapitalo grąžą. DuPont formulė akivaizdžiai rodo šio rodiklio svarbą. Taip pat verta turint omenyje, finansinį stabilumą, jei skolos suma viršija reikiamą ribą, bendrovė laukia bankroto.

Naudokite pasienio paskolas

Norėdami pažymėti šią ribą, Dupont formulė rodo, kad skirtumas tarp nuosavo kapitalo ir nelikvidi vertės skirtumas, ilgalaikis turtas turi būti teigiamas. Atsižvelgiant į šias vertybes, galite sukurti įmonės politiką. Apmaudu pardavimų pelningumo - atsižvelgiant į kainų politiką, kontrolės išlaidų valdymo, optimizavimo pardavimų ir daug daugiau.

Turto apyvartumas turės įtakos valdymo, kredito politika ir atsargų valdymo sistema. Kapitalo struktūra turės įtakos visų investicijų ir mokesčių srityse.

viso vertinimas

Nuosavo kapitalo grąža yra finansų valdymo efektyvumo matas. Ši vertė priklauso nuo sprendimų, priimtų, susijusio su pagrindinių sričių įmonės. Jei šis parametras yra pakeistas, tai reiškia, kad veiklos efektyvumas auga arba mažėja. Taikant turto grąža būtų galima atsekti į investicinio kapitalo efektyvumo, nes ji yra tarp pagrindinių ir finansinės veiklos grandis, taip pat tarp pardavimų ir turto.

pagrindinė verslo valdymo efektyvumas

Įvertinti vadybos pagrindinės veiklos naudojamų indikatorių pelningumo pardavimo efektyvumą. Šis rodiklis gali būti pakeistas pagal išorinių veiksnių poveikį ir atsižvelgiant į įmonės vidaus poreikių.

Pavyzdžiui, mano pelningumas kaita, atsižvelgiant į įvairius veiksnius, išsamiau:

• Pardavimų pelningumas gali padidėti atsižvelgiant į tai, kad pajamų lygis būtų greičiau, nei išlaidų norma, gali atsirasti tokia situacija, jeigu padidėjęs pardavimų apimtis, arba pakeitė savo asortimentą. Tai yra teigiama tendencija plėtros bendrovė.
• Sumažinamos išlaidos greičiau nei pajamos. Tokia padėtis gali susidaryti, jei pabrangę produktai arba pakeisti įgyvendinimo struktūrą. Šiuo atveju, pelningumo rodiklis auga, tačiau sumažino pajamų suma tai tikrai nėra labai teigiamas poveikis įmonės plėtra.

• Yra pajamų padidėjimas ir sumažėjimas išlaidų, ši situacija gali imituoti didesnes kainas, pokyčiai diapazone ar sąnaudų.
• Išlaidos auga greičiau nei pajamos. Priežastis gali būti infliaciją, mažesnes kainas, didesnes išlaidas, pokyčiai pardavimo mišinį. Situacija yra gana nepalanki, Reikalinga kainodaros analizė.
• Pajamos patenka greičiau išlaidas, tai gali turėti įtakos tik pardavimų apimtys sumažinti. Čia svarbu analizė prekybos politiką.