Vertikaliai integruota bendrovė yra ... Vertikalios integracijos samprata, pavyzdžiai

Vertikaliai integruota bendrovė yra vienas iš efektyviausių būdų, kaip valdyti savo verslą. Didžiųjų struktūrų, turinčių vertikalią integraciją, formavimas yra viena iš svarbiausių tendencijų, egzistuojančių šiuolaikinėje Rusijos ekonomikoje. Tuo pačiu metu dviprasmiškumas, kuris skiriasi bet vertikaliai integruotą įmonę, yra gana gera priežastis, kad būtų galima visapusiškai išnagrinėti jos pagrindinius privalumus ir paskatas.

Paskatinimai

Šiuolaikinės didelės integruotos organizacijos nuolatos diktuoja modernios ekonomikos vystymosi vektorių ir sudaro pagrindą bet kurios išsivysčiusios šalies stabilumui palaikyti. Vertikaliai integruota bendrovė yra gana populiari galimybė verstis verslu, o Rusijos ekonomikoje įvairūs integracijos procesai tampa vis svarbesni. Vienas iš svarbiausių priežasčių, dėl kurių tokios struktūros gali būti kuriamos dabartiniame šalies ekonomikos sektoriuje, galima vadinti faktu, kad ekonominės sąlygos sukūrė palankias sąlygas, buvo panaikintos abipusės kliūtys ir tapo įmanoma sustiprinti savo konkurencines pozicijas ir kontroliuoti rinkos aplinką.

Rinkos, kurioje dirba integruoti dalyviai, analizė numato aktyvų įvairių konkrečių paskatų, susijusių su skirtingomis integracijos galimybėmis, svarstymą.

Kokie jie patinka?

Yra dviejų rūšių paskatos, skiriančios vertikaliai integruotą įmonę - vidinę ir išorinę. Pastarosios yra įvairūs reikalavimai, kuriuos konkrečios pramonės rinkos struktūros ypatumai įtakoja potencialiems ar jau aktyviems dalyviams, taip pat įvairūs veiksmai, kuriuos vykdo joje veikiančios įmonės.

Vertikalios integracijos koncepcija taip pat numato išorinių stimulų padalijimą į dvi kitas kategorijas - ne strategines ir strategines. Nestrateginiai rodikliai nustatomi atsižvelgiant į pramonės ypatybes, kurios tiesiogiai nepriklauso nuo įmonės veiklos. Tuo pačiu metu strateginės paskatos yra rinkos struktūros bruožai, ir jie yra sujungti dėl patys organizacijos veiklos.

Nestrateginių rinkos ypatybių nustatymas yra toks:

• Talpa ir prisotinimas;
• Mastelio efektas ;
• Šiuo metu atsiradusių pirkėjų ir pardavėjų koncentracija;
• Paklausos elastingumas;
• Infrastruktūros plėtros laipsnis;
• Užsienio konkurencija;
• Administracinės kliūtys;
• Bendra ekonominė konjunktūra;
• Sandorio kaina.

Jei mes kalbame apie svarbiausias strategines rinkos ypatybes, tai jau apima:

• Kaina ir kitos diskriminacijos rūšys;
• Pobūdis ir integracijos laipsnis;
• Koordinuoti bendrovių veiksmai;
• Galimų konkurentų buvimas;
• Bendrovių veiksmai, kuriais siekiama riboti patekimą į rinką.

Vidaus paskatos yra bet kokia potenciali ir reali nauda, kurią bendrovė gauna panaudojus tam tikrą integracijos tipą. "Gazprom" ir kitų organizacijų, turinčių tokią struktūrą, vidaus integracijos pranašumai gali būti veiksmingos kelių grupės narių sąveikos rezultatas ir gali būti išreikšti įvairiais struktūriniais rinkos pokyčiais, kurie yra palankūs organizacijos veiklai.

Privalumai ir motyvai

Rusijos ekonomikai, kurioje dominuoja tokios didelės organizacijos kaip AB "Rosneft" ir kt., Būdinga tendencija vertikaliai integruotis, kuri iš tikrųjų yra viena iš dviprasmiškiausių formų. Vertikaliai integruotos įmonės skiriasi ne tik visais didelių įmonių pranašumais ir trūkumais, bet ir turi savo vystymosi modelius.

Dėl įmonių sujungimo ("Lukoil LLC" ir kt.) Yra visiškai skirtingas valdymo lygis, suteikiama galimybė įvairius asociacijos narių interesus, veiksmus ir valdymo motyvus panaudoti, taigi atveria realias perspektyvas aktyviai didinti gamybos efektyvumą.

Visų pirma tampa įmanoma keistis įvairia strategine informacija, o naujovių diegimas bet kurioje svetainėje galiausiai lemia teigiamą visos struktūros rezultatą.

Vertikali integracija, kurią naudoja "Lukoil" ir kitos kompanijos, lemia tai, kad bendrovė pradeda daug mažiau priklausyti nuo platintojų ar tiekėjų. Nepakankamo organizacijos nepriklausomybės nuo jos išorės aplinkos augimo poreikis yra ypač svarbus dinamiškose rinkose, kuriose yra daug pardavėjų ir pirkėjų, taip pat esant tam tikrų išteklių deficitui.

Tokie būdai, kaip apsaugoti tiekėjus nuo savivalės, pvz., Didėjančios atsargos, pakaitinių produktų naudojimas, bendradarbiavimas su daugybe įvairių partnerių ir kt., Ne visada gali būti vadinami ne tik rentabiliais, bet ir apskritai realiais įgyvendinimo aspektais. Įvairios bendrovės, kurios nėra integruotos į reikalingų gamybos veiksnių tiekėją, dažnai susiduria su poreikiu sustabdyti savo veiklą visada, kai tokių veiksnių paklausa viršija tiekimą arba tiekėjas yra suinteresuotas keisti sutarties sąlygas. Šiuo atžvilgiu didelės organizacijos, įskaitant OAO "Gazprom", naudoja vertikalios integracijos struktūrą.

Be to, rinkodaros kompanijų, kurios anksčiau nebuvo integruotos ir kurios nėra suinteresuotos įgyvendinti tam tikros įmonės įvairius produktus, sprendimų priėmimas visada kelia tam tikrą riziką, kad nebus perkrautas ir aktyviai išnaudojus panaudotus gamybos pajėgumus, dėl ko gamyba ilgainiui bus nestabili.

Vertikalios organizacijos, naudojančios "Rosneft" ir kitas kompanijas, asociacija leidžia mums naudoti daug veiksmingesnes vidaus prekybos apyvartos schemas, taip pat užtikrinti optimalų gamybos atsargų valdymą, kuris visiškai įveikia rinkodaros krizę technologinėje grandinėje. Paskolinta lėšų apyvarta taip pat sumažina paskolų, reikalingų apyvartiniam kapitalui papildyti, poreikį, taip pat padeda sutaupyti palūkanas.

Kokios rizikos?

Vertybinės integracijos koncepcija, palyginti su įprastais rinkos santykiais, kuriuos sudaro nepriklausomi partneriai, numato sandorių sąnaudų mažinimą, kuris taikomas ne tik įmonių rinkų koordinavimui, bet ir oportunizmo, asimetrinių duomenų ir tam tikro turto specifiškumo rizikai.

Gamybos procese atsiranda pavojus, kad atsiras oportunistinis įvairių sandorių šalių elgesys , dėl kurio nėra aiškios būsimos paklausos apibrėžimo arba kai iš anksto neįmanoma parengti sutarties sudarymo procese neigiamų pasikeitimų vidinėje ir išorinėje ekonominėje aplinkoje.

Specifinis turtas

Specialusis turtas yra specializuotų investicijų rezultatas: toks turtas negali būti pertvarkytas siekiant toliau juos naudoti kitiems tikslams ar kai kuriems kitiems naudotojams, nesukeliant nuostolių dėl produktyvumo. Jų dalyvavimas prisideda prie abipusės priklausomybės atsiradimo, dėl kurio atsiranda sutartinių santykių sudėtingumas. Tuo pačiu metu reikia teisingai suprasti, kad turto specifiškumas gali būti įvairių formų, tarp kurių pagrindinius požymius galima nustatyti atsižvelgiant į skirtingas vietovės ypatybes, žmogiškąjį kapitalą, technologines savybes ir tikslines investicijas.

Šios struktūros ypatumai

Vietos ypatumai įvyksta tada, kai įvairių gamybinių veiksnių pirkėjas ir jo tiekėjas yra pakankamai arti vienas nuo kito, taip žymiai sumažinant išlaidas, reikalingas saugojimui ir transportavimui, dėl to labai blogėja turto būklė. Pavyzdys yra plieno pramonė, kurioje įvairių lydymo ir valcavimo operacijų integracija žymiai sumažina transportavimo išlaidas ir pašalina papildomo šildymo plieną poreikį. Panašiai, elektrinių, esančių netoli akmens anglių gavybos aikštelės, vieta labai padidina įmonės ekonomiškumą transportavimo sąnaudomis.

Įvairių technologinių charakteristikų ypatumai pasireiškia tada, kai viena ar kelios sandorio šalys investuoja į materialųjį turtą, turinčią neįprastas technologines ir konstrukcines savybes. Galų gale dėl tokių investicijų alternatyvios materialinio turto naudojimo galimybės yra gerokai sumažintos.

Žmogiškojo kapitalo specifiškumas yra investuojant į aktyvų personalo vystymąsi. Pavyzdžiui, vertikalios integracijos įmonės valdymas gali numatyti reguliarius pramonės srities mokymus, komandinio darbo įgūdžius ir naujų technologijų supratimą.

Tikslinės tiekėjo investicijos atliekamos, jei ji supranta realią perspektyvą, kad didelė dalis produktų bus parduodama tam tikram vartotojui. Tuo atveju, jei bus nutrauktas sutarties galiojimas, tiekėjas turės nepanaudotus gamybos pajėgumus.

Galima rizika

Įmonių, gaminančių ar naudojančių įvairius turtus savo veiklos metu, veikla yra būdinga tam tikrai rizikai, susijusiai su specialių produktų pardavimu, tačiau taip pat turi tokią riziką, kurią sukelia šio produkto tiekimo neapibrėžtumas, taip pat dėl to, kad trūksta galimybių pertvarkyti bet kokį Gamybos pajėgumus, kad jie galėtų būti naudojami tam tikrais alternatyviais tikslais.

Net jei nėra asimetrinių duomenų ir neapibrėžtumo pavojaus, vertikaliai integruotos įmonės Rusijoje ir kitose išsivysčiusiose šalyse išsiskiria dėl sumažėjusių sandorių išlaidų, susijusių su organizacijų rinkos koordinavimu. Bet kurioje konkurencingoje rinkoje įvairių gamybinių veiksnių pirkėjas ir jų pardavėjas yra priversti išleisti daug pinigų, ieškančių vieni kitų, taip pat vėlesnę daugelio svarbių sutarčių sudarymą ir kontrolę. Vėliau tam tikrų gamybos veiksnių pirkėjas tampa galutinių produktų pardavėju ir dabar jam reikės skirti lėšų jo realizavimui. Jei aptariamos bendrovės sujungiamos, kaip vertikaliai integruotos naftos bendrovės ir daugelis kitų, galiausiai tik sandoriai išlieka tie, kurie susiję su sutarties paieška ir priežiūra galutinio produkto pirkėjui.

Galimas rezultatas

Įvedus vertikalią integraciją, bendrai galutinio produkto kaina taip pat gerokai sumažėja, nes tarpinių veiksnių sąnaudos mažinamos sprendžiant problemas, susijusias su vadinamuoju dvigubu marginalizacija ir dviguba priemoka. Išlaidų taupymas, kuris skiriasi nuo benzino ir kitų produktų pardavimo vertikalios integracijos forma, leidžia bendrovei žymiai išplėsti savo buvimo rinkoje formą. Visų pirma, ji pasiekia mažesnes savo produktų kainas, taip pat uždirba didesnį pelną jau nustatytoje rinkos kainoje. Štai kodėl "Rosneft" (degalų papildymo) ir kitų panašių struktūrų būdinga padidėjusi rinka, palyginti su tuo, ką jie skirsis, tik atsižvelgiant į jų dalį šioje rinkoje.

Privalumai įmonėms

Konkurentų galimybė susipažinti su įvairiomis tarpinių produktų rinkomis yra ribota, nes nėra galimybės ar nepalankių sąlygų sudaryti sutartis su įmonėmis, integruotomis į integruotą struktūrą. Galutinėje produktų rinkoje "Rosneft" (degalų tiekimas) ir kitos struktūros, naudojančios vertikalią integraciją, skiriasi dėl pranašumų, susijusių su "dvigubos priemokos" problemos konkrečiu sprendimu, sumažinimu, sandorių kainų ir daugelio kitų veiksnių skaičiumi. Mažesnės sąnaudos padidina šios organizacijos konkurencinę padėtį, o kartu ir kliudo patekti į šią pramonę bet kuriai naujai įmonei.

Be to, specifinės vertikaliosios integracijos savybės leidžia sujungti pakankamai mažą galutinių produktų koncentraciją rinkose, kuriose yra gana didelė galios monopolizacija, ir dėl to sumažėja įvairių vykdomosios valdžios institucijų spaudimas konkurencijos taisyklių srityje.

Rinkos trūkumai

Kalbant apie visa tai, galima sakyti, kad vertikalios integracijos padariniai yra dviprasmiški. Pavyzdžiui, galima laikyti tą pačią bendrovę "Rosneft", kuri, viena vertus, nustato tendenciją mažinti gamybos sąnaudas ir atitinkamai kainas, tačiau, kita vertus, ji išsiskiria dideliu rinkos galia ir sustiprina monopolizaciją.