Rizikos draudimo fondai Rusijoje ir pasaulyje reitingą, struktūra atsiliepimai. Rizikos draudimo fondai - tai ...

A šešėlis teorijų ir spekuliacijų dešimtmečius pasiekė kiekvieno organizacijos įvairovė rūšies, vadinamas rizikos draudimo fondų. Deja, tai vis dar yra nenuostabu, nes tikroji esmė ir savybės darbą keletas tamsiai arklių, net patyrusių ekonomistų. Tai daugiausia pasiekti terminas "apsidraudimo" pavadinime - finansų valdyme aplinkos yra, bendrais bruožais, tai reiškia, užtikrinti finansinių rizikų draudimą.

Žinoma, klientai klaidinami apie tokių organizacijų, kad daugelis vistiek suvokiamas tik kaip draudimas prieš probleminių situacijų veislės finansų srityje, buvo dosniai aromatinto ir gausesnės teigiami sąskaitose nuo lėšų patys apie savo veiklos sėkmės. Tačiau iš tiesų šis finansinis mechanizmas veikia ne taip, kaip ji rodo, ir tai aiškiai yra kažkas, kad kiekvienas turėtų žinoti domina investuotojų pelną.

Esmė ir paskirtis organizacijos

Rizikos draudimo fondai - privataus kapitalo partnerystės, kurių tikslas yra maksimaliai padidinti investicijų grąžą pateiktų investuotojų rizika arba rizikos mažinimo tam tikrą derlių (tai, ką aiškina sąvoką "gyvatvorę" pavadinimo -. Iš anglų apsaugos, draudimo). Pobūdžio tokių lėšų yra paprasta idėja gauti nuoseklius pelną investicinių indėlininkams pagrindu nepriklausomai nuo esamos situacijos rinkoje: tiek arba precedento nuosmukis arba reikšmingą augimą. Dėl tokių problemų, naudokite sudėtingus finansinius strategijas, dažnai taip pat įskaitant sverto akcijų pirkimo per ilgą arba trumpą parduoti, ir daugelis kitų.

Visas spektras įvairių finansinių sandorių, kurie gali imtis labai platų fondą. Ir tik rizikos valdymas rinkoje - o, tai yra tik tam tikrų rizikos draudimo organizacijų prerogatyva, dėl šio His aspektu dauguma - tik vienas iš galimų įrankių dirbti su finansais, bet ne vienintelė funkcija.

Daugiausia indėlininkų lėšos investuotos į viešąją vertybinių popierių apyvartą vadovams, bet iš esmės, jie gali investuoti į beveik viską, kad, jų nuomone, ir strategijos galėtų toliau duoti pelną: žemės, nekilnojamojo turto, žaliavų rinka, valiutos ir tt .. vienintelis apribojimas šiuo atžvilgiu tiesiogiai nustatyta investicinio deklaracijos fondą.

Tuo pačiu metu, kaip didelių investicijų galimybės praktikoje turimų yra ne visiems, kurie nori padidinti savo likimo: prieiga prie rizikos draudimo fondų yra atvira arba "akredituoti" arba profesionaliems investuotojams, kurių grynoji vertė turi viršyti bent $ 1 mln (išskyrus savo pagrindinio būsto mokestį). Šis apribojimas yra su tos profesionaliems investuotojams sąskaitą jau paruošti sunkumų ir pavojų, kuris apima didelę investicinę deklaraciją rizikos draudimo fondų. Apribojimai dėl dalyvių skaičiaus, investuotojai lėmė JAV Komisijai dėl vertybinių popierių ir biržos komisijos ir 99 žmonės maksimali, iš kurių bent 65 turi būti, kaip minėta iš pradžių, "akredituoti" (investuotojas, grynosios pajamos, kurios pagal JAV įstatymus, turi būti ne mažiau kaip $ 200 tūkstančių). Atsižvelgiant į galimų fondų veiksmų plotis, rizika gali būti labai didelis, kuris įstatymas įpareigoja investuotojus investuoti tokiu būdu, kad jų bendra nuostolių nedidėja žalą šeimos biudžeto.

Revoliucijos gimimo ir jo nenutrinamas ženklas pasaulinėje ekonomikoje

Unikalus savo laiką ir pelno užsidirbti strategijos kartos buvo sukurta pagal Amerikos ekonomistas Alfredom Uinslou Johnson, kuris 1949 metais įsteigtas pirmasis rizikos draudimo fondų istorijoje. Autorystė apdraustos Fondo pavadinimas, panaši į jo. Jo darbo rezultatai, jis išleido tik po šešerių metų, 1965 metais, kuri gaminama daug triukšmo ir palūkanų rinkoje. Be to, jis detaliai aprašytas visą strateginio mechanizmo uždarbį kritimo ir didėjančios rinkos naudojant derinius perkant ir parduodant pervertintas akcijas nuvertintas.

Pirmasis yra vertybiniai popieriai, dabartinė vertė yra didelė, tačiau šiuo atveju yra kokių nors požymių - veiksniai-tai, ką kainų griūties ateityje pranašai. Nuvertintas - priešingą, kai akcijos kaina yra maža, tačiau jie turi kokių nors prielaidų, ir augimo potencialas.

Naudojant bendrais bruožais, pirmiau aprašyta strategija Jones pasiekė įspūdingų rezultatų - jo investicijų vertė daugiau nei dešimt gyvavimo metų, fondas siekė 670%.

Sėkmingas strategija buvo didžiulis plitimą, ir 1968 m Vertybinių popierių ir biržos komisijos JAV buvo užregistruota apie 140 investicinių partnerių asociacijas, kurios patenka į apibrėžimą "rizikos draudimo fondo".

Tačiau revoliucinis savo laiku, finansinės pabaigos iki 2008-2009 idėja virto realiu finansinės katastrofos, vadinamas platesniuose sluoksniuose kaip "didžiojo nuosmukio". Generuoja daugėja ir vis sudėtingesnės finansinės spekuliacijos, pasaulinė krizė iš tų metų gavo didelę įtaką iš pačių rizikos draudimo fondų ir rizikos draudimo fondai - tai, iš esmės, spekuliacinę organizaciją. Tačiau dėl objektyvumo dėlei, reikia pažymėti, kad pirmasis "burbulo sprogimo šios finansinės audros buvo tik korpusas. Neįvykdyti hipotekos paskolos astronomijos masto išduodamas, o tiesiog ant visiems kitiems (didelius kiekius ir tiems, kurių mokumo apskritai negalėjo uždaryti skolinius įsipareigojimus), ištraukė jį į visą finansų ir kredito sektoriaus apačioje, tada į visą krizės kaip ji plinta į realiąją ekonomiką iš Jungtinių Amerikos Valstijų ir valstybių kituose žemynuose.

Žaidžia ant stiklelio akcijomis bankų, investicijų rizikos draudimo fondai ir taip tik pabloginti didėjančią finansinę paniką, kad žymiai katalizuoti ekonomikos žlugimo pasauliniu mastu. Ir nors kai kurie kaltinti šios organizacijos už viską, kas nutiko tuo metu yra neabejotina, ir dar ne tik jie paveikti įvykius. Godumas yra patys vartotojai, kurie jokiu būdu prastesnės ekonomistų spekuliavimo, pritraukė masinės išvaizdą didžiulis kredito skolų, kurios paprastai atsiranda buvo visiškai neproporcinga jų gebėjimą mokėti.

Iki šiol pasaulis atsigavo nuo sunkių padarinių iš krizės, ir kontroliuoti žymiai atnaujintas po vos atlygintini smūgis į jų įvaizdį, kaip finansinių institucijų rizikos draudimo fondų veikla. Iš viso pasaulinėje rinkoje turi apie 12.000 rizikos draudimo fondus, kad valdyti turtą, kuris yra apskaičiuotas trilijonų JAV dolerių. Tačiau dėl sudėtingų ir labai paini, daugeliu atvejų, teisinė struktūra šiose organizacijose, norint apskaičiuoti tikslesnių sumas turto konkrečių lėšų yra labai sunku.

Struktūriniai komponentai vieną mechanizmą

Rizikos draudimo fondai - tai daugeliu atvejų unikali savo organizavimo kartu su daug funkcijų ir niuansų. Kai yra neįtikėtinai sudėtinga ir paini, kiti kainuoti paprastą ir skaidrią struktūrą - visa tai visiškai priklauso nuo tikslų, strategijų ir darbo metodų fondą. Tačiau beveik bet gyvatvorių fondo struktūra susideda iš šių pagrindinių elementų:

• Investuotojai - tie patys žmonės, kurie neturi turto, kuris gali būti ne egzistavimas ir veikimas fondo. Organizacija siūlo savo paslaugas investuotojams, tiems, susitarimo atveju investuoti bet jo kapitalo dalį. Po to, kaip teisingai naudoti jį to, remiantis šiuo pagrindu jis parengė pelno rinkoje, tiek kliento ir fondą.
• Garantas bankui ar saugotojas - bankas, kurio pagrindinis uždavinys yra užtikrinti saugų saugojimą turto investuotojams, ar tai būtų valiuta, vertybiniai popieriai, taurieji metalai ir kt .. Kai kuriais atvejais Fondas gali pritraukti "jų" banko atlikti ir / ar sandorių apdorojimas (bet daugiausia tai yra užduotis net ir pagrindiniam makleriui). Be to, saugotojas, taip pat įsitraukti į ataskaitas apie sandorius padarytus fondo sąskaitą rengimo; tikrinimas laikantis kontrolės Realpolitik nurodyta frachtavimo fondo tikslų sąrašą. Žinoma, toks vaidmuo paprastai yra didelis bankas su kieto teigiamą reputaciją.
• vadybininkas - asmuo ar, kaip taisyklė, kompanija, kuri apibrėžia visą investavimo strategiją, atsakingas už kiekvieną Fondo priėmė sprendimus. Be to, rizikos draudimo fondo valdytojas taip pat valdo visas operacijas.
• Direktorių valdyba - atlieka monitoringą vadybos veiklą, taip pat įmonėms, kurios teikia paslaugas į fondą. Valdyba yra įgaliota spręsti ginčus ir konfliktines problemas tarp akcininkų ir vadovų, paskirti darbuotojus svarbias pareigas fondo. Kad valdybos nariai yra asmeniškai atsakingi (iki nusikaltėlio) laikantis visų nustatytų Fondo principų ir taisyklių memorandume.
• administratorius - Nustatykite grynąją vertę fondo nepriklausomai nuo vadovo, o tai reikšmingas rizikos mažinimas atsižvelgiant į numatomą klaidų Pastaruoju atveju. Tačiau dauguma administratoriai priskirti ataskaitinio ataskaitų, mokėjimo sąskaitas funkcijas, įspėjimas akcijų apskaitos veiklą, pelno paskirstymo akcininkams, taip pat prenumeratą akcijos / vienetai fondo bei jų išpirkimo.
• Pagrindinis brokeris - šį vaidmenį paprastai didelių investicijų bankas, kuris neatlieka nenuolatinius sandorius, kurių vardu rizikos draudimo fondų kaip privatus tarpininkas. Pirminis fondas brokeris teikia profesionalių paslaugų, susijusių su kliringo (kliringo atsiskaitymų tarp įmonių / įmonių / šalių per products / apsauga / paslaugų), globos paslaugų ir operatyvinę paramą įvairovė.
• auditorius - asmuo, atlikdamas patikrinimą, laikantis vertybinių popierių ataskaitų apskaitos ir finansų teisės normas. paprastai valdyti kurios vykdo audito ir kiekvienais metais, tačiau net ir toks retas testas neatima iš šios pozicijos į organizacijos struktūrą - be auditoriaus kitų paslaugų įmonių ar trečiųjų šalių agentų vargu susitaria išlaikyti fondą.
• Advokatas - reikia užtikrinti licencijuotą fondo statusą, kuris yra išduotas įgalioto reguliavimo tam tikromis konkrečiomis reikalavimus. Licencija atveria daug platesnė už galimybes ir nustatyti investuotojų bazę, bet išskyrus, kad konsultantas yra dažnai naudojamas įvairių sutarčių ir susitarimų sudarymo.

taip atrodo struktūros rizikos draudimo fondų. Vėlgi, įvairiais atvejais, ši schema praktikoje gali būti dar supaprastinta (net su bet kuriuo iš aukščiau vaizdų nėra) ar kitas daug daugiau vingiuotas ir sudėtingas.

"Tipiškas fondas": rūšys ir klasifikacija remiantis nuolatinio investavimo strategijos pagrindu

Be to, nepaisant to, kad struktūrinis komponentas, Tarptautinis valiutos fonas identifikuoja trijų rūšių rizikos draudimo fondų:

1. Global lėšos - jų veikla apima visą pasaulio rinką. Tačiau ši strategija paprastai išsivysto šis lėšų rūšį dėl analizės ir prognozės akcijų atskirų įmonių dinamikos pagrindu.
2. Makro lėšos - dirbti tik per tam tikrą nacionalinę rinką. Paprastai remiasi makroekonomikos ir finansų charakteristikas tam tikroje šalyje.
3. Santykinis išlaidų lėšų - nesugadintas klasikinis tipo rizikos draudimo fondų, nes jie buvo ne jos egzistavimo pradžios. Įsitraukti į finansų sandorių akcijų rinkoje bet vienoje šalyje, naudojant seną gerą strategiją pardavimo pervertintas akcijas ir pirkti neįvertintą. Tokiu atveju, vadovas nuolat stebi esamą situaciją rinkoje pasirinkti tinkamiausią momentą sandorį ir gauti maksimalų pelną.

Žinoma, kad pasaulio rinkos rizikos draudimo fondų jis nesibaigia įvairovės oficialaus klasifikavimo, nes tiek, kad neleidžia kontroliuoja sukurti papildomų porūšius ir filialų įvairovė, jei reikia.

Daugiau informacijos apie darbo momentus rizikos draudimo fondų

Partnerystės politika absoliuti dauguma rizikos draudimo fondų orientuota į ilgalaikę narystės investuotojams, todėl, kad jų įmokos likti už ilgą laiką fondo žinioje. Tai daugiausia susijęs su taisyklių produkcija: investuotojas turėtų užkirsti kelią panašaus sprendimo organizacija iš anksto, o tarp pranešimo ir narystės nutraukimo atotrūkis gali būti iki 2-3 mėnesių (priklausomai nuo nustatytų taisyklių). Kitas dažnai susiduriama praktikoje alternatyva - tuoj pat atšaukti visų įmokų grynaisiais pinigais, bet perkant / parduodant turtą kainos yra nustatomas tiesiogiai iš Fondo. Ir, žinoma, daugeliu tokių atvejų, tarp jų skirtumas pasiekia labai reikšmingas rodiklius.

Pavyzdžiui, kai palieku, paliekant ar kitur dalinio sumažinti savo indėlį į visą investicijų suma kiekvieno partnerio yra peržiūrimas ir, atitinkamai, nuosavo kapitalo santykis taip pat keičiasi. Nutraukimas narystės investuotojų skaičius gali žymiai padidinti bendrą pelną tarp likusių: valdymas gali atsipirkti indėlininkams palieka toli sėkmingiausių investicijų, paliekant daugiau perspektyvių turtą savo portfelį. Taigi, po tam tikro laiko, rizikos draudimo fondų gali gauti labai padidėjo kapitalo grąžos dėl indėlio, kad anksčiau dalyvavo pajamų kūrimo ir vėliau buvo atšauktas paliekant investuotojams, bet dar neturėjo laiko nuvykti į tą palūkanas naudą taške. Tačiau, jei rizikos draudimo fondo žiniasklaidos mačiau stiprų tendenciją aktyvaus įrašo investuotojų nuo visiškai priešingą poveikį masinės panikos išvežimo partneriais forma ir niekas neapsaugotas. Dažnai jis yra kupinas ne tik kapitalo grąžos rudenį, bet ir visą bankroto visai organizacijai.

Daugiau dviprasmiškas nei didelėje teritorijoje investicijų į finansų, tai išplėstinė sistema komitetuose. Rizikos draudimo fondai yra ne tik vienas koeficientas tačiau veiklos sąnaudos, o patys 2% turto valdymo ir 20% bet pelną. Šiuo atveju, net jei vadybininkas praranda pinigus ir neatnešė kokių nors pajamų, jis pagal įstatus, bet kuriuo atveju, turi tai 2% bendro tūrio kontroliuojamo turto (tokia sistema buvo tinkamai pavadintas "2 ir 20). Tokia sistema komisiniai mokesčiai, kurią praktikuoja didžioji dauguma rizikos draudimo fondų pasaulyje. Tačiau daugelis analitikų dabar ypač pabrėžti palaipsniui lėšų pervedimo į sistemą "1 ir 10" tendencija. Tuo atveju, kai kontrolė ne tik apskaičiavimą iš turto disponavimo, tai yra padengta didesniu procentiniu komisiniu nuo gauto pelno.

Siekdama didelį pelną: šiuolaikinių darbų su investavimo strategija

Labai įvairias galimybes ir investicijų sritys, taip pat daugelio įvairių veiksnių poveikis nuolat prisideda prie gamybos ir įgyvendinti naujas technologijas, rizikos draudimo fondų pajamas. Tačiau, nepaisant to, šiuolaikinės Pagrindinė strategija darbą finansų srityje galima klasifikuoti kelis bendrus tipus:

• Ilgas / trumpoji pozicija (ilgas / trumpas pozicija) - Paprastai rizikos draudimo fondai tokios strategijos darbą su 40% savo turto. Tai įsigyti neįvertintą turtą (ilgas) ir pardavimo pervertintas (trumpas).
• Rinkos neutralus arbitražas (nešališka rinkos atžvilgiu Arbitražas) - veikia tik tada, kai vienas ir tas pats finansinis turtas verte skirtingų biržose. Valdymo apima ilgą poziciją dėl pernelyg daug įvertintais turtą vienos biržos ir trumpas kitas - kai tas pats turtas yra pervertintas.
• Reakcija į įvykius (įvykis, vykdomas) - strategija remiasi nesąžiningos vertės akcijas jokių bendrovių, kurios buvo atliktos tam tikrus pakeitimus (ar susijungimas, įsigijimas, reorganizavimas ir tt ...). sugavimų valdyti pelningą laiko sandorius (pirkti / parduoti) suderinti šias nesąžiningas kainas rinkoje.
• Trumpas pozicija (short Paklaida) - jei ši strategija fondas paprastai turi trumpąsias pozicijas, uždirba rinkos nuosmukį.
• Nekilnojamojo (vertė) - investicijos į vertybinius popierius, kurie yra parduodami su nuolaida, kad užtikrinamojo turto ar nuvertintas rinka.
• Krizių vertybiniai popieriai (avarinio vertybiniai popieriai) - pirkimo akcijos giliai nuolaida ir įsipareigojimai įmonių, kurios yra ant bankroto ar restruktūrizavimo slenksčio. Investavimas šią strategiją daroma prielaida, kad, kaip vidaus pokyčius atrinktų bendrovių rezultatas bus galingesnis, todėl su juo pelną.

Dažnai lėšos kreipėsi į mišrių strategijų, naudojant pelno, keli iš darbo metodus pirmiau.

Standartinė reguliavimas: kas yra žaidime ir sverto taisyklės egzistuoja rizikos draudimo fondų?

Gana ilgą laiką, rizikos draudimo fondai buvo vieni pasaulinėje rinkoje, nes jų paslapties ir griežtų taisyklių finansinių sandorių. Tačiau visiškai anarchija ir veiksmų laisvė, žinoma, kalbos niekada negalėjo eiti - norminis reguliavimas lėšos, yra ir visada bus. Šiandien, atsižvelgiant į jų sparčiai augančią įtaką pasaulinėje rinkoje ir vis dažniau apraiškas įvairiais piktnaudžiavimo ir viešai neatskleista informacija, ad hoc komisijos ir institucijos stebi ir nuodugniau nei kada nors anksčiau kontroliuoja jų.

Visų pirma, įvesta 2012 kovo JOBS Act (Greito starto savo verslą pradedantiesiems įstatymas) po tam tikro laiko turėjo gana reikšmingą pokytį į rizikos draudimo fondus. Sukurtas kaip skatinti įvairių smulkaus verslo įstaigų finansavimą priemonėmis, šis aktas susilpnino kontrolę vertybinių popierių rinkoje. Ačiū, kad naująjį įstatymą, rizikos draudimo fondų, atsižvelgiant į jų investavimo galimybes, tapo beveik pagrindiniai teikėjai kapitalo start-ups ir mažoms įmonėms. Vėliau, šis aktas turėjo didelę įtaką 2013 rugsėjo ant reklamos draudimas nuo rizikos draudimo fondų ir įmonių, siūlanti individualų platinti vertybinių popierių panaikinimo.

Daugelyje šalių, rizikos draudimo fondai privalo pranešti valstybės finansų institucijoms pirmojo prašymo iš pagrindinių pozicijų sutartis dėl užsienio valiuta, taip pat informuoti apie savo poziciją dėl neseniai išleido į apyvartą arba rengiasi išleisti vertybinius popierius. Tokios priemonės yra įvesta specialiai siekiant apriboti pinigų plovimą ir kontrolės stiprinimą per kapitalo judėjimo į didžiųjų žaidėjų neturi pažeisti smulkiųjų rinkos dalyvių interesus.

Be to, Valstybės kontrolės rizikos draudimo fondų politika ir siekiama sumažinti sisteminę riziką destabilizuoti finansų sistemą kaip visumą. Tai atsispindi Už maržos, užstato dydžio reikalavimų reglamentą ir riboja, kad finansiniai tarpininkai yra atvira individualiems klientams.

Siekiant užkirsti kelią skolinimo rizikos draudimo fondų didžiausius pirminius maklerius ir bankai kasdien iš naujo įvertinti savo pozicijas, palyginti su tuo, rinkos kainą įskaitytas lėšų pozicijos riziką. Šios paskolos turi būti aprūpinti pakankamu įkaitu vertingų turto forma. Be to, bankai turi teisę nustatyti ribas skolinimo kiekvienam fondui atskirai, remiantis jų pačių stebėsenos investavimo strategijos, mėnesinės pajamos, atvejais nepalikti investuotojų ir verslo santykių istorijoje.

Sėkmingiausias rizikos draudimo fondai šiandien pasaulyje

Tuo tarpu, ne geriausi laikai rizikos draudimo fondų ir toliau traukti net su praėjusiais metais. Bendras pelnas skaičius buvo mažesnis nei vidutinis užfiksuotų per pastaruosius kelerius metus verčių: didžiausias rizikos draudimo fondai uždirbo $ 517,6 mln pernai, ką? kai kurie ekspertai? geresnių rezultatų 2014, bet dėl viso 40% mažiau lyginant su uždirbto pelno 2013 m.

Tačiau, visų turto kaina, arba kitaip įsitraukti į rizikos draudimo fondų veikla, padidėjo maždaug 51,7 mlrd $, pasiekti bendra apskaičiuota $ 2.97 trilijonų.

Neigiama tendencija pelno mažėjimas aiškiai atspindi ne tik materialųjį finansinių nuostolių net geriausių rizikos draudimo fondų pasaulio, bet ir akivaizdžių pokyčių stipriausių rinkos dalyvių reitinguose patyrė. Jis prarado savo poziciją taip pat žinomas skaičiai, pavyzdžiui, Dzhon Polson iš Paulsonas ir Co, Leon Cooperman Omega Advisors, taip pat Daniel Loeb trečiųjų Point. Jų buvę vietos tvirtai įtvirtinta grotuvai, pavyzdžiui, Ken Griffin Citadel ir Dzheyms Saymons Renesanso technologijų. Tiek 2015 galėjo uždirbti rekordinį $ 1,7 mlrd, taigi pelnytai pakilo į stipriausių rizikos draudimo fondų valdytojų pjedestalo.

Vertinimas rizikos draudimo fondai gali skirtis drastiškai, mesdamas negailestingai ant dugno jau, regis, laiko patikrinta ir rinkos lyderiai. Ar dabartinio viršų žaidėjų pozicijos nėra kančių metų didelių nuostolių pabaigoje - tik laikas parodys. Tuo tarpu, kai visų panaudotų planetos gyvatvorių fondo vadovybė turi keliolika šią kontrolę:

vadybininkas	pamatas	pelnas
Kenneth Griffin	citadelė	$ 1,7 mlrd
Dzheyms Harris Simons	Renesansas	$ 1,7 mlrd
ray Dalio	Bridgewater	$ 1,4 mlrd
David Tepper	appaloosa	$ 1,4 mlrd
Izraelis Inglander	Tūkstantmečio Mgmt	$ 1,15 mlrd
devid Šou	DE Shaw	$ 750 milijonų
Jonas Overdek	du "Sigma	$ 500 milijonų
David Siegel	du "Sigma	$ 500 milijonų
Andreas Halvorsen	VIKING Pasaulinis	$ Skirti 370 mln
Dzhozef Edelman	suvokimo patarėjai	$ 300 milijonų

Rizikos draudimo fondai Rusija: reitingai, perspektyvos ir tendencijos nurodyta

Ne pelningiausios kartus rizikos draudimo fondų, taip pat paveikė Rusijos kolega Amerikos prekybininkų. Rodoma neigiamą grąžą, situacija su vidaus lėšų iš viso yra mažiau spalvinga nei Vakarų rinkoje, kur tokios institucijos yra laikoma viena iš labiausiai patikimų finansinių priemonių, nuosekliai pareikšti iki 20% investicijų grąža su minimalia rizika daugeliu atvejų.

Rusijoje, investiciniai fondai daugiausia atstovauja investicinių fondų (investiciniams fondams) ir fondų valdymo (bendri fondai banko valdymas). Ypač rizikos draudimo fondai Maskvos dažnai turi pasitikėjimo statusą. Iš viso otchestvennyh rizikos draudimo fondo dabar yra apie šešis keliolika. Panašus skaičius buvo registruotas devintojo dešimtmečio vidurio JAV, kur tomis dienomis rinka yra tikrai vertinama rizikos draudimo fondus. Rusijoje, teisės aktai gerokai riboja lėšų įrankiai, neleidžiant, kad didelį kiekį strategijų naudojimą rinkoje. Dėl šios priežasties, didžiulis dalis registruotų ofšorinių zonų Rusijos investicijų partnerystės.

Todėl iš teisės aktų pakeitimus šiuo klausimu skaičiaus priėmimas gali žymiai paskatinti Rusijos rizikos draudimo fondus ir jų ekonomikos augimą, todėl atsižvelgti į paslaugų daug įvairesnių politikos.

Nors rizikos draudimo fondai Rusijoje nėra taip paplitusi Vakaruose, įspūdingi pavyzdžiai lyderių, kurie galėtų konkuruoti su tarptautiniu lygiu konkurentų, mes vis dar ten. Efektyviausias iš jų buvo VR Pasaulio Užsieninės fondas, kurio pajamos per metus sudarė 32.32%. Bet toks ir VR Pasaulio Užsieninės fondo vidaus rinkos pajamingumo rekordas pasiektas blokuoja lėšų: Fondas turi didžiausią procentą baudų investuotojams ankstyvo išėjimo į pensiją - 4,5%. Deimantas Amžius atlasas fondas uždirbo mažiau - 22.92% viso pelno, paliekant Copperstone Alpha fondo trečią liniją įvertinimas. Bronzos medalininkas galėjo augti per metus 22,06%.

Galiausiai ketvirtoje vietoje esantis Burnem Asset Management ", kurio pajamos sudarė 17.63% pernai.

Be keturių pirmiau minėtus fondo rankose sukoncentruota apie 80% (3.425 mlrd dolerių) iš viso turto, palyginti su kitais konkurentais Rusijos rinkoje. Daugiau nei pusė šių lėšų - 1634000000 - priklauso VR Global Užsieninės fondo.

Asmeninė patirtis su rizikos draudimo fondų peržiūra, pačių rinkos dalyvių

Šiandien rizikos draudimo fondai - tai tik keletas iš labiausiai pelninga ir tuo pačiu metu labiausiai stabilios investicijų partnerystės tarp daugelio kitų alternatyvų investuoti į šiandienos rinkoje. Dideli profesionalūs verslininkai ir verslininkai ieškoti pelno, kaip taisyklė, visada pastebėti, kaip aukščiausias prioritetas finansų įstaigos, kurioms jie patiki savo kietajame uždirbtus pinigus, tai yra rizikos draudimo fondų. Atsiliepimai neigiami atsiliepimai teigiami - galbūt dabar nors kas nors pasitikėti nuomonę neznakomtsev- "bendraautorius" į tinklą, kai manekenas sąskaitos tapo beveik vienas iš pagrindinių įrankių prekyboje.

Kitas dalykas yra tai, kad rizika visada buvo, yra dabar ir bus toliau, ypač ekonomikoje. Taigi, ne kiekvienas iš rizikos draudimo fondų tikrųjų gali būti partnerystė investicijos, o sukuria netikras aplink savo vardą į vieną neteisėtais tikslais - sukčiavimu.

Vienas iš labiausiai pagarsėjusių atvejų buvo sukčiai Bernard Madoff, kuris kainuos investuotojus Madoff Investment Securities apie 50 milijardų dolerių. Jo investicinis fondas, atvykimo išlaidas, kurias sudarė keletą milijonų JAV dolerių, buvo žinoma, kad daugelis žmonių aukštuomenės. B.Madoffas irgi buvo žinomas dėl savo turtinga labdarai vėžio ir diabeto tyrimų, per rinkimų nuovados kainuoja JAV Demokratų partiją, taip pat d ÷ l kultūros ir švietimo įstaigų plėtrą.

Tačiau tai nebuvo išsaugoti fondą nuo neišvengiamas po krizės 1995 metais iš investicijų partnerystės restruktūrizavimą finansų piramidės. Tačiau jis sukūrė burbulas sprogo 2008 metų pabaigoje, po kurio B.Madoffas buvo nuteistas kalėti 150 metų.

Tikrai patyrę žaidėjai (žmonėms, kurie nėra pirmąjį milijoną uždirbo investicinių fondų), visų pirma pažvelgti į rekomenduojamą minimalų indėlį. Jei jis yra lygus arba mažesnis nei $ 50,000, tada jūs galite būti tikri, tikrai - jūs susiduria su HYIP, kurie užmaskuoti kaip rizikos draudimo fondų. Pavyzdžiui, laiko patikrinta ir dešimtys klientų užjūrio rizikos draudimo fondai vartojate investuoti minimalią $ 100,000.