Pinigų reguliavimas ekonomika

Šiuolaikinei rinkai reikia išorinių reguliuotojų pinigų reguliavimo. Tai lemia rinkos sistemos plėtros poreikiai, nes tai neatsižvelgia į daugelio socialinių ir ekonominių problemų sprendimą. "Nematomo rinkos ranka" sąvoka, pagal kurią pastaroji be jokios pagalbos turėtų padėti susidoroti su visais iššūkiais, daugelyje šalių nepavyko. Ir Rusija gerai prisimena "šoko terapiją" praėjusio amžiaus devintajame dešimtmetyje. Supratimas, kad pati rinka negali egzistuoti, yra per vėlu. Ekonomikos pinigų reguliavimas yra viena iš išorinės rinkos sistemos kontrolės priemonių. Pasak daugelio ekonomistų, tai yra svarbiausia priemonė. Šiame straipsnyje mes išsamiau aptarsime pinigų politiką, tikslus, priemones ir tipus. Ir pradėkite nuo pagrindinio apibrėžimo.

Sąvoka

Ekonominis pinigų reguliavimas yra Centrinio banko (CB) priemonių kompleksas, kurio tikslas - keisti pinigų pasiūlos parametrus.

Tai reiškia, kad centrinis bankas įtakoja pinigų pasiūlą ekonomikoje. Ir ši priemonė daro įtaką pinigų apyvartos dinamikai. Šiek tiek vėliau mes išsamiau aptarsime pinigų reguliavimo metodus.

Tikslai

Makroekonominiame lygmenyje išskiriami šie reguliavimo tikslai:

1. Sukurti ekonomikos augimo sąlygas.
2. Stabilių kainų palaikymas.
3. Užtikrinti vidaus pinigų rinkos palūkanų normų stabilumą, valiutos kursą.
4. Didžiausio gyventojų užimtumo lygio pasiekimas.

Pagrindinis pinigų reguliavimo tikslas yra stabilių kainų išlaikymas. Visa kita yra iš jų gaunama. Rusijos ekonomikoje stabilių kainų palaikymas priklauso nuo nuolatinio infliacijos lygio mažėjimo. Tai daro įtaką investicijų klimatui šalyje ir ilgalaikio ekonomikos augimo stiprinimui.

Infliacijos sąvoka

Infliacija yra valiutos perkamosios galios sumažėjimas dėl jo nusidėvėjimo. Pavyzdžiui, metinė infliacija nustatoma 10%. Iš to seka, kad už 1000 rublių šiandien galite nusipirkti tiek prekių, kiek 1100 per metus.

Centrinio banko pinigų reguliavimas visų pirma skirtas infliacijos lygio mažinimui. Nebijokite, kad Rusijos bankai teikia brangus paskolas. Taip yra dėl didelės infliacijos. Taip pat neįmanoma sutelkti didelių sumų į rankas, nes kiekvieną dieną sostinė "valgo" nematomus rinkos įstatymus.

Ribotas Centrinio banko pajėgumas

Centrinis bankas neturi teisės aktų leidybos funkcijų, todėl jo užduotis yra mažinama tik sušvelninant rinkos segmentų svyravimus.

Nepaisant apribojimų, centrinis bankas gali vykdyti pinigų reguliavimą, kuris yra skirtas:

1. Padidinti pinigų srautų dalyvių našumą.
2. Apsaugokite rinkos dalyvių pusiausvyrą.
3. Apsaugokite nuo dirbtinio jų išlaidų padidėjimo.
4. Sukurti sąlygas investicijoms.
5. Sukurti konkurencingą aplinką rinkoje.
6. Plėsti bankų paslaugų rinką ir pagerinti jų kokybę.

Pinigų reguliavimo vaidmuo yra didžiulis tiek makroekonomikai apskritai, tiek kiekvienam konkrečiam piliečiui. Šiandien matome situaciją, kai infliacija mažėja. Dėl to sumažėjo bankų indėlių palūkanų normos, kurios šiandien retai viršija 8% per metus. Tačiau tuo pat metu ekonominiai reguliuotojai dirbtinai sumažina realų rinkos dalyvių pusiausvyrą naudodamiesi kitais metodais, pavyzdžiui, nacio nalinės valiutos devalvacija. Ie. Dėl dirbtinai sumažėjusios rublio vertės sumažėja jo perkamoji galia pasaulio rinkose. Atsižvelgiant į tai, kad mūsų šalis importuoja visas galutines prekes, pastebimas didelis kainų padidėjimas. Taigi akivaizdu, kad pinigų reguliavimas Rusijoje turi savo specifinę bruožą, kitaip nei kitose šalyse. Todėl negalima pasakyti, kad kiekvienai šaliai yra visuotinis tinkamos strategijos receptas. Veiksmingi vienos šalies metodai gali sukelti visišką finansų žlugimą kitoje šalyje.

Objektai

Piniginis reguliavimas yra nukreiptas į šiuos objektus:

1. Pinigų apyvartumo greitis.
2. Paskolų dydis.
3. Nacionalinės valiutos kursas.
4. Nacionalinės valiutos paklausa ir pasiūla.
5. Pinigų pasiūlos ekonomikoje apimtis.
6. Piniginės animacijos koeficientai.

Kiekvieno iš šių rodiklių pinigų reguliavimas yra laikinas. Jie įsteigti įvairiuose valdžios lygmenyse. Todėl negalima teigti, kad pinigų sistemos reguliavimas yra tariamai nepriklausomas nuo valstybės tik dėl tos paprastos priežasties, kad Centrinis bankas, kuris nepateikia valstybės institucijoms, reguliuoja savarankiškai. Iš suderintų valstybės ir centrinio banko veiksmų priklauso nuo pastarųjų veiksmų efektyvumas.

Mechanizmas

Pinigų reguliavimo mechanizmas apima:

• Prognozavimas.
• Planavimas
• Poveikio metodai ir priemonės.

Motyvai dėl pinigų poreikio

Pinigų politikos reguliavimas priklauso nuo pinigų poreikio motyvo.

Pirmoji rūšis yra sandorio motyvas. Tai užtikrina dabartinį rinkos dalyvio ekonominį funkcionavimą. Paprastam asmeniui sandorio motyvas reiškia pinigų atsargas kas mėnesį išleidžiant į kitą atlyginimą: produktus, komunalines paslaugas, korinio ryšio mokėjimus ir tt

Įmonėms sandorio motyvas reiškia pinigus, skirtus dabartinei ekonominei veiklai paremti (atsiskaitymai su tiekėjais, nuomos mokėjimas ir kt.).

Valstybei tai yra valiutos rezervas , leidžiantis teikti atsiskaitymus išorinėje rinkoje.

Antrasis tipas yra atsargumo motyvas. Tai leidžia rinkos dalyviui sukurti rezervą. Paprastų piliečių atveju atidedama lietingą dieną, indėlių indėliai, siekiant sutaupyti lėšų ir pan. Įmonės ir valstybės kuria atsargų ir stabilizavimo fondus.

Trečioji rūšis yra spekuliacinis motyvas. Vien tik šiuolaikiniai pinigai nėra vertybių išsaugojimo šaltinis. Todėl dalis lėšų naudojama įsigyti nematerialų (finansinį) turtą, gaunant pajamas įvairiais procentais. Tai apima obligacijas, akcijas, gamybos finansines priemones.

Paklausa ir pinigų pasiūla

Sunkiausia nuspėti vertybes yra pinigų paklausa ir pasiūla. Neįmanoma prognozuoti būsimo elgesio veiksnio, nes tai priklauso ne tik nuo makroekonominių veiksnių, bet ir nuo pasaulio ekonomikos vystymosi. Pavyzdžiui, kriptografinių valiutų kūrimas ir elektroninė prekyba lemia nacionalinių valiutų paklausos sumažėjimą. Padidėjusi pinigų paklausa priklauso nuo šių veiksnių:

1. Infliacijos ir infliacinių lūkesčių mažinimas.
2. Pasitikėjimo bankų sistema augimas.
3. Ekonomikos augimas.

Galima pateikti sėkmingą Rusijos Federacijos pinigų reguliavimo pavyzdį po 2008 m. Krizės: valstybė priėmė įstatymą, pagal kurį visi banko indėliai buvo būtinai apdrausti iki tam tikros sumos. Ir jūs negalėtumėte bijoti to, kad bankas bankrutavo, nes valstybė per draudimo įmones kompensuos nuostolius. Tai paskatino didesnį pasitikėjimą bankų sistemos gyventojais.

Pagrindinis pinigų rodiklis yra pinigų paklausa. Efektyvūs pinigų reguliavimo metodai ir priemonės priklauso nuo didelės pinigų paklausos. Taip pat verta manyti, kad noras turėti pinigų ir galimybė juos gauti nesutampa. Čia mes susiduriame su tokia sąvoka kaip likvidumas - grynaisiais ir negrynaisiais pinigais banko sąskaitose. Pinigų paklausa apibrėžiama kaip proporcinga likvidumo dalis.

Pinigų apyvartumo greitis

Ekonomikos reguliavimo pinigų ir kredito politika priklauso nuo tokio rodiklio, kaip pinigų apyvartos greitis. Ilgalaikių bankų indėlių augimą skatina lėtesnio pinigų skaičiaus mažėjimas, ir atvirkščiai, didelių grynųjų pinigų tęsimas ekonomikoje didina pinigų srautų greitį.

Piniginis pasiūlymas

Rinkos reguliuotojas turėtų teisingai apskaičiuoti pinigų prisotinimo lygį ekonomikoje. Ar ji gali veiksmingai panaudoti pinigų pasiūlos augimą? Kokie infliacijos lygiai, infliacijos lūkesčiai ir rizikos lygiai ekonomikoje? Tikslūs atsakymai į šiuos klausimus turi įtakos reguliuotojo elgesiui. Galima pateikti Rusijos dviejų tūkstančių metų pradžios pavyzdį. Didžiulis pinigų įplaukimas į šalį, susijęs su pertekliniu pelnu iš angliavandenilių pardavimo, turėjo neigiamą poveikį visai ekonomikai. Ji negalėjo "suvirškinti" viso pinigų pasiūlos, nepažeidžiant gamybos. Infliacija paspartėjo iki 10-12% per metus. Šiuo atžvilgiu ženkliai padidėjo paskolų kaina. Labai įtakos turėjo tie ekonomikos sektoriai, kurie nebuvo susiję su naftos ir dujų sektoriumi: žemės ūkiu, transportu, transportu ir biudžetu. Investicijos į šias pramonės šakas buvo nereikšmingos, palyginti su investicijomis į kitas sritis. Taip pat buvo ir paprastų piliečių pajamų pusiausvyros sutrikimas. Pavyzdžiui, vidutinis mokytojo atlyginimas per mėnesį buvo apie 6-7 tūkst. Rublių, o statybose dirbantis menininkas uždirbo kelis tūkstančius rublių per dieną. Šiandien matome, kad neproporcingumas sektoriuose nėra toks pastebimas, tačiau dabar turime gana skirtingų ekonomikos problemų.

Pinigų pasiūlą nustato:

1. Centrinio banko piniginė bazė (turtas). Tai apima paskolas bankams, vertybinius popierius - paprastai obligacijas iš pirmaujančių pasaulio šalių iždo vekselių, - aukso ir užsienio valiutos atsargas.
2. Palūkanų norma vidaus pinigų rinkoje. Tai taip pat vadinama pagrindine refinansavimo norma. Tai procentas, kurį centrinis bankas skolina komerciniams bankams. Žinoma, tai yra mažesnė nei palūkanos, už kurias pastarieji teikia paskolas asmenims ir įmonėms, nes ji yra susijusi su būsimu banko pelnu ir rizikos ir negrąžinimo procentais. Pavyzdžiui, jei pagrindinė refinansavimo norma yra 7%, tada asmens paskolos palūkanų norma negali būti mažesnė, nes niekas nebus paskolos nuostoliams. Trumpalaikės rinkos palūkanų norma yra sudaryta remiantis bankų sistemos rezervų ir indėlių santykiu. Šiandien mes matome įdomią situaciją, kurios negalėjome įsivaizduoti visoje mūsų šalies istorijoje: žmonės įneša didžiules pinigų sumas į banko indėlius, kurie beveik visi yra apdrausti. Šiuo atžvilgiu finansų reguliuotojai spaudžia pinigus iš bankų piliečių, sudarant sąlygas mažoms palūkanoms už indėlius.
3. Nuolatinio rezervo sukūrimas.

Bankininkystės sistema yra svarbiausias veiksnys, turintis įtakos pinigų pasiūlai

Bankų sistema daro didžiausią įtaką pinigų pasiūlai. Pateiksime pinigų reguliavimo metodus ir priemones:

1. Mažinti ar padidinti pinigų išleidimą.
2. Stabilios pinigų apyvartos sukūrimas.
3. Operacijų vykdymas finansų rinkoje, siekiant reguliuoti pinigų apyvartą.

Pinigų reguliavimo metodai ekonomiškai išsivysčiusiose šalyse ir besivystančiose šalyse iš esmės skiriasi.

Centrinis bankas yra pagrindinis reguliavimo dalyvis. Tuo tikslu jis taiko šias pinigų politikos reguliavimo priemones:

1. Grynųjų pinigų išdavimas.
2. Bankų refinansavimas, t. Y., Centrinis bankas tampa "banku bankams" ir išleidžia paskolas komerciniams bankams pagal jo nustatytas normas. Pastarosios lėšos refinansuojamos vidaus rinkoje didesniu tarifu.
3. Operacijos atviroje rinkoje vertybinių popierių ir valiutų pirkimui ir pardavimui atsiskaitymams tarptautinėje arenoje.

Dėl pirmiau išvardytų operacijų formuojasi vienas pinigų reguliavimo mechanizmas.

Taigi svarbiausias makroekonomikos vaidmuo tenka šalies centriniam bankui. Daugiau informacijos apie šį ekonominį vienetą rasite straipsnyje.

CBR statusas

Rusijos bankų sistemoje pagrindinis šalies bankas yra CBR. Tai yra visos šalies finansų sistemos viršuje ir yra raginama koreguoti kitų bankų normą, atitinkančią bendrą ekonominę strategiją. Taip yra dėl refinansavimo ir kontrolės. Kaip paskutinė funkcija, Centrinis bankas turi teisę sustabdyti bet kurios kredito įstaigos veiklą, atšaukdamas jos licenciją. Neseniai jau gana įspūdingas tokių nelaimingų žmonių sąrašas jau sukauptas. Daugelis netgi turėjo nuomonę, kad Centrinis bankas visiškai išvalo didelių bankų, turinčių valstybės dalyvavimą, pagrindą.

Centrinis bankas taip pat yra pagrindinis valstybės pinigų ir kredito politikos agentas. Tačiau jis siekia savo tikslų ir ekonominio valdymo metodų.

Kas paklūsta Rusijos centriniam bankui?

Nepaisant to, kad Rusijos centrinis bankas yra pagrindinis šalies bankas, kuris yra vienintelis, turintis teisę spausdinti rublius, jis nepaklūsta nei Rusijos Federacijos vyriausybei, nei kitai valstybei. Jei mūsų valstybei nėra pakankamai pinigų, kad galėtų mokėti atlyginimus, pensijas ir išmokas, Rusijos centrinis bankas nebus paskolinti vyriausybei. Ši paradoksali sistema buvo pastatyta nuo pat nepriklausomos Rusijos formavimo pradžios. Būtent ta aplinkybė leidžia daugeliui politologų paskambinti Borisui N. Jelcinui, pirmam Rusijos prezidentui, Tėvynės išdavikui. Kas priklauso Rusijos bankui? Kai kurios valstybės yra įsitikinęs, kad mūsų šalies centrinis bankas yra Federalinių rezervų sistemos skyrius, kiti priskiria tai Tarptautiniam valiutos fondui, kuris yra teisingesnis, nes tai yra tiesiogiai paminėtas įstatyme. Tačiau abu yra įsitikinę, kad mus prižiūri Rothschilds ir Rokfeleriai.

Tačiau verta analizuoti Rusijos Federacijos centrinio banko federalinį įstatymą, viskas įtvirtinama: centrinis bankas susideda iš vadovo ir valdybos narių, turinčių 14 žmonių. Visi jie yra renkami Valstyb ÷ s Dūma kartu su Rusijos Federacijos prezidentu. Dabar reikia atsakyti į loginį klausimą: ar Rusijos centrinis bankas yra tikrai tokia proamerikietiška organizacija? Teigiamas atsakymas bus tik tuo atveju, jei pats parlamentas taip pat yra proamerikietis.

Be to, amerikiečiai, priskiriant JAV centrinį banką JAV centriniam bankui, paaiškins, kad nuo 2014 m. Rusijos centrinio banko 75 proc. Viso pelno pervedama į Rusijos biudžetą, o likę 15 proc. - į Všnekonombanką.

Būtent taip, įstatymas labai smarkiai atskiria Rusijos centrinį banką nuo Rusijos Federacijos vyriausybės. Ir jei jie tarpusavyje ginčija, tada centrinis bankas bus viršesnis, nes ginčytini klausimai yra sprendžiami tarptautiniuose teismuose, kurių sprendimai dėl Konstitucijos yra didesni nei nacionalinių teismų sprendimai. Tai yra mūsų konstitucija, kuri veikia šalyje nuo 1993 metų.

Rusijos centrinio banko funkcijos

Rusijos bankas atlieka šias funkcijas:

1. Tai kredito įstaigoms šalyje kreditorius.
2. Plėtoja kartu su Vyriausybe vieninga pinigų politika.
3. Jis turi monopolį įgyvendinimo nacionalinės valiutos klausimu.
4. Nustato valiutos kontrolę.
5. Nustato taisykles atlikti bankines operacijas, ataskaitų už bankų sistemos ir apskaita.

Iš sąrašo, jūs pastebėsite, kad centrinis bankas dirba su vyriausybe. E. Jie veikia kaip partneriai, ir nėra jokio pavaldumo užuomina. Šis faktas rodo, kad daugelis, kad Rusija - tai finansų sistemos Vakarų kolonija. Tačiau sistemos gynėjai mano, kad ji leidžia pažaboti vietos Rusijos pareigūnų savivalės nuo nekontroliuojamo emisijos pinigų ir nuolat vidaus kredito. Pakanka išanalizuoti korupcijos mastą, kuris yra jau ne paslaptis, kad paklausti, ar išorės kontrolė spaudos yra neigiamas veiksnys? Gal tik šis faktas kažkaip išgelbėti šalį nuo visiško infliacijos.

Bando grąžinti "nepriklausomybę"

Mūsų šalyje yra daug parlamentarų ir politikų, kurie atvirai pasisako už centrinio banko nacionalizavimo skaičius. Jie nuolat pristatė į Valstybės Dūmą įstatymo projektą, bet prieš tai iš karto pakyla neigiamą bangą viešos kritikos. Kodėl tai vyksta? Tai yra įmanoma, kad mūsų piliečiai nepasitiki mūsų valdžia yra ta, kad daug kartų jie apgauti. Daugelis galimybė nepriklausomybės centrinio banko Rusijos vyriausybės didelę pasitikėjimą ateitimi, nei perkelti ją į valstybės, kuri neturės per pinigų pasiūlos kontrolę. Priminti TSRS dienas: pinigai buvo visi, bet niekas nenorėjo parduoti prekes už nereikalingų popieriaus lapų, kaip valstybės visą laiką trukdė pinigų ir pinigų politikos banko trumpalaikio politinės naudos į plėtrą nenaudai. Todėl tokioje situacijoje, kai prekių gamintojai saugomi sandėliuose, nesąmoningai kuriant deficitą ir pakeisti jį "juodojoje rinkoje" už teisingą kainą. Nėra administracinės priemonės nepadėjo padaryti kooperatyvus įvesti teisinę rinką. Štai kodėl mūsų piliečiai liko be jų indėlį, nes ekonomikos atsigavimas reikia visiškai sunaikinti juos dėl sąskaitų ir pagreičio hiperinfliacijos užšalimo.

Valstybinis bankas TSRS

Sovietų Sąjungos valstybinio banko yra visiškai pavaldi TSRS Ministrų Tarybai. Pinigų suma nustatoma pagal teisės priemonėmis. Ministrų Taryba davė įsakymą, o bankas turi problemą jos pagrindu. Tai lėmė situaciją, kurioje ekonomikos mokslas yra vadinamas "Nuslopintoji infliacija". Kitaip tariant, tai gali būti apibūdinta taip: ten pinigai ne visi, bet jie negali nieko pirkti. Tai suprantama: gamintojai pageidavo palikti prekes sandėliuose, o ne jį parduoti, nes pinigai nebuvo tą vertę, į kuriuos mes esame pripratę šiandien. Tiesą sakant suklestėjo mainai, kuri yra panaši į feodalinę sistemą. Panaši situacija gali pasikartoti, jei nacionalizuoti Rusijos bankas.